摘 要

北京探路者户外用品股份有限公司，在2009年上市，是国内户外龙头品牌。近年来公司的发展却并不乐观，2017年营业利润为负数，可见公司的生产经营出现了许多问题，当务之急是找出公司存在的财务管理问题，扭转不利局面。

本文根据公司报表数据,对公司的各方面能力进行分析,运用杜邦综合分析法,找出公司利润不断下降的主要原因,这是本文的重点。并提出相应解决办法。通过研究发现:公司应收账款较多,现金收入少,原材料等的成本过高,公司存在一定的融资风险,有较大的偿付压力,同时,公司的竞争能力也在不断下降,本文相应的提出了解决方法:均衡销售市场,拓宽海外市场,扩大电商销售方式,降低营业成本,增强公司的销售能力,大力引进人才,不断创新,提高公司的竞争优势,使得公司赶上户外用品市场快速发展时代的顺风车。

关键词:探路者公司；财务管理；财务报表分析

Financial management and measure on Beijing Toread Outdoor Products Co

Abstract

Beijing Toread Outdoor Products Co successfully landed on the GEM in 2009, becoming the first batch of 28 enterprises in the GEM, and is the leading brand of outdoor products in China. In recent years, the company's development is not optimistic. The operating profit in 2017 is negative. It can be seen that there are many problems in the company. The urgent task is to find out the financial management problems of the company and reverse the adverse situation.

Based on the data of balance sheet, this paper analyses all the ability of the company, and uses DuPont analysis method to make a comprehensive analysis, and finds out the main reasons for the decline of the company's profits. According to the reasons for the decline, it puts forward measures and suggestions to solve the problem. Through the research, it is found that the company has more accounts receivable, less cash income, high cost of raw materials, there are certain financing risks and greater repayment pressure. At the same time, the company's competitiveness is declining. This paper puts forward corresponding solutions: balancing sales market, expanding overseas markets, expanding e-commerce channels, improving the utilization rate of funds and reducing costs. And enhance the company's sales ability, introducing talents, continuous innovation, and constantly improve the company's competitive advantage, allows the company to catch up with the rapid development of the times in the outdoor market.

Keywords: Beijing Toread Outdoor Products Co; financial management; Financial statement analysis

目录

1 绪论 - 1 -

1.1选题背景及研究意义 - 1 -

1.1.1选题背景 - 1 -

1.1.2研究意义 - 1 -

1.1.3选取探路者的原因阐述 - 2 -

1.2文献综述 - 2 -

1.2.1国外文献综述 - 2 -

1.2.2国内文献综述 - 3 -

1.2.3国内外文献综述评价 - 4 -

1.3研究内容、方法与论文结构 - 4 -

1.3.1研究内容 - 4 -

1.3.2研究方法 - 5 -

1.3.3创新点 - 5 -

2 公司财务管理与财务报表分析相关理论基础 - 6 -

2.1上市公司财务管理 - 6 -

2.1.1财务管理含义 - 6 -

2.1.2上市公司财务管理的基本原则 - 6 -

2.1.3上市公司财务管理的内容 - 7 -

2.2财务报表分析的基本理论 - 8 -

2.2.1财务报表分析的作用 - 8 -

2.2.2财务报表分析的原则和步骤 - 8 -

2.3财务报表分析常用方法 - 9 -

2.3.1比率分析法 - 9 -

2.3.2比较分析法 - 9 -

2.3.3趋势分析法 - 9 -

2.4综合分析法-杜邦分析法 - 10 -

2.5本章小结 - 10 -

3 探路者公司财务分析 - 11 -

3.1 公司概况与行业背景 - 11 -

3.1.1 公司简介 - 11 -

3.1.2 户外用品行业背景研究 - 12 -

3.2 财务报表数据的基础分析 - 14 -

3.2.1 资产负债表的分析 - 14 -

3.2.2 利润表分析 - 18 -

3.2.3 现金流量表分析 - 19 -

3.3 公司财务管理的指标分析 - 21 -

3.3.1 盈利能力分析 - 21 -

3.3.2 营运能力分析 - 22 -

3.3.3 偿债能力分析 - 23 -

3.3.4 发展能力分析 - 23 -

3.4 杜邦财务分析体系 - 24 -

3.5 本章小结 - 25 -

4 研究结论与对策建议 - 26 -

4.1 探路者财务管理研究结论 - 26 -

4.2 提高探路者财务管理水平的对策建议 - 27 -

4.3 本章小结 - 28 -

5 结语 - 29 -

致 谢 - 30 -

参考文献 - 31 -

绪论

1.1选题背景及研究意义

1.1.1选题背景

财务管理是一个企业生存发展的关键,是一切管理活动的基础。我国的上市公司存在很多的问题,如公司的治理、信息披露、并购、股利分配等,因此对于公司财务管理的研究是非常有必要的。上市公司对于其财务问题的有效管理,可以增加企业的收入,经营效率，提高竞争力，为中小企业的发展做好示范。近年来，因不重视企业的财务管理问题而引发的危机屡见不鲜,一个企业如不能正确的了解到公司内部存在的财务问题,会导致公司生产经营出现一系列的问题。

如今,户外运动潜水、冲浪爬山等,渐渐成了人们生活的一部分。我国户外运动起步晚，有较大的发展机遇。即将来临的冬季奥运会,给户外用品行业带来了机遇,同时又带来了新的挑战,各户外用品公司的竞争将更加激烈,规范好户外用品行业,保障市场的稳定运行格外重要。通过对户外用品公司的财务管理问题研究，使得公司更良好运行，规范市场秩序，使其行业中各企业平稳发展。

1.1.2研究意义

随着经济发展，公司间的竞争愈为激烈,如何使公司健康发展十分关键,这对公司的成长具有重要理论和实践意义。

理论意义:财务管理对于企业来说很重要,其有利于合理分配资金,降低成本，及时收回货款等。本论文通过对探路者公司的财务管理状况进行分析,给其他财务管理研究者提供参考,为财务管理理论研究贡献自己的力量。