摘 要

中小企业占据着我国企业总数的绝大部分，在推动社会经济发展、解决社会就业等方面扮演着不可或缺的角色。但中小企业因抵押少、经营管理不规范、财务信息不透明等原因，“融资难、融资贵”一直是困扰中小企业发展的一个世界性难题。互联网技术的发展，深刻改变着社会各类人群的生产、生活方式，互联网技术与金融的结合，联手大数据、云计算等技术手段，使整个金融行业面临着一场变革。中小企业利用互联网金融融资具有自身企业规模、数量及融资决策灵活等优势，但也有自身管理理念不新、信誉不足及风险控制能力差等劣势。传统金融机构适应互联网金融发展改革提供新的融资模式，企业利用互联网思维改善自己的运营等原因，互联网金融对于中小企业融资也存在很多机会。但也伴随着平台信息处理能力有限、法律滞后、信用体系不健全及社会各界对其认识不足等威胁。中小企业如何改善自己的内在环境，合理利用互联网金融带来的新渠道、新模式进行融资，提出互联网金融时代解决中小企业融资困难对策成为本课题的研究内容。

关键词：互联网金融，中小企业，融资

Research on the influence of internet finance on the financing of small and medium-sized enterprises in China

ABSTRACT

Small and medium-sized enterprises occupy the vast majority of the total number of enterprises in China, and play an indispensable role in promoting social and economic development and solving social employment. However, because of low mortgage, irregular management and opaque financial information, small and medium-sized enterprises have always been a difficult problem in the development of small and medium-sized enterprises. The development of internet technology profoundly changes the production, life style of all kinds of people in society, the combination of internet technology and finance, together with big data and cloud computing technology, so that the whole financial industry is facing a revolution. The use of internet financial financing by SMEs has the advantages of enterprise scale, quantity and financing decision flexibility, but also has its own management concept not new, credibility deficiency and risk control ability and other disadvantages. Traditional financial institutions adapt to the internet financial development reform provides new financing models, enterprises use internet thinking to improve their own operation, and internet finance has many opportunities for SME financing. But also with the platform information processing ability of limited, the law lags behind, the credit system is not sound and the society is not aware of the threat. How small and medium-sized enterprises improve their own internal environment, rational use of internet finance brought new channels and new mode of financing, the internet financial era to solve the financing difficulties of small and medium-sized enterprises to become the research content of this topic.

Key words: internet finance, small and medium enterprises, financing

目 录

1 绪论 1

1.1 研究背景 1

1.2 研究意义 1

1.3 国内外研究现状综述 2

1.3.1 国外研究现状综述 3

1.3.2 国内研究现状综述 4

1.4 论文研究方法与技术路线 5

2 中小企业融资现状 6

2.1 融资规模有限 6

2.2 融资成本高 7

3 中小企业利用互联网金融融资的SWOT分析 8

3.1 中小企业利用互联网金融融资的优势 8

3.2 中小企业利用互联网金融融资的劣势 9

3.3 中小企业利用互联网金融融资的机会 9

3.4 中小企业利用互联网金融融资的威胁 10

3.5 本章小结 10

4我国中小企业互联网融资模式案例分析 12

4.1 基于互联网金融的创新型融资模式 12

4.1.1 互联网金融两种融资模式的概念 12

4.1.2 互联网金融两种融资模式的异同 12

4.2 以阿里金融为典型的“平台 小贷”模式 14

4.2.1 阿里金融的成立与发展 14

4.2.2 阿里金融的“平台 小贷”模式运行机理 14

4.2.3 “电商 平台”融资模式优势分析 15

4.2.4 “平台 小贷”融资模式风险分析 16

5互联网金融时代中小企业的融资对策 18

5.1构建高效的中小企业信用信息传导机制 18

5.2 选择适当金融模式拓宽企业融资渠道 18

5.3加强互联网金融融资风险监控制度 19

结 论 20

致 谢 21

参考文献 22

1 绪论

1.1 研究背景

近几年来，我国中小企业的迅速兴起，对我国国民经济的发展起到了促进和补充作用。但是这些中小企业在发展过程中普遍面临着严重的资金不足的问题。相对于大型企业而言，我国中小企业发展的资金缺口严重。在传统融资模式下，中小企业资金问题难以解决。恰好在此背景下从国外传入到我国的互联网金融融资模式成功的吸引了众多中小企业的关注，其融资问题在互联网金融背景下得到了很好的解决。在此背景下很多学术界的研究者开始分析这一融资问题，并试图提出一种更加适合我国国情的互联网融资模式。这正是本文研究的目的。

1.2 研究意义

中小企业融资难问题在全世界都是普遍存在的，要想解决，必须结合一国经济发展的实际情况和特点，通过金融创新来实现。金融创新能主导并推动金融市场、金融机构、金融工具及金融制度的发展，扩大金融市场的融资能力，优化资源结构。从我国现实的中小企业融资情况来看，融资难主要是由于信贷机制阻碍了交易机会。因此，想要打破我国中小企业融资难的格局，关键在于中小信贷制度、组织、方式等之上的金融创新。由于我国融资担保体系的落后，加上中小企业信息不透明，银企之间存在严重的信息不对称。因此，如果不突破、创新中小信贷模式，中小企业融资难的问题便不可能解决。

传统金融与网络信息技术的融合催生了互联网金融，对传统金融的创新需求推动信息技术的发展，信息技术的发展又激发了金融模式的革新。以电商模式和P2P 网络借贷平台模式为代表的互联网新兴融资方式,运用大数据分析成功以较低成本实现了较好的风险管理，充分利用信息技术解决了信息不对称，这直接对传统的银行业提出了挑战。互联网金融从侧面促使商业银行从过去单纯的规模扩张型经营向重视客户体验服务型经营转变。近年来，随着中央政策越来越强调中小企业的重要性，占有资金、品牌优势，行业技术优势的商业银行也在积极寻求与互联网金融势力的合作，以加速自身转型发展。这种商业银行与互联网金融新势力间的互动合作源于双方的优势互补。我国也有一些商业银行开始自性搭建电商平台，最早涉足也是目前银行系最大的电商平台就是中国建设银行的“融善商务”，虽然其价格优势被外界看好，但从目前来说其市场运作、运营管理、客户流量和交易活跃度上都难以和传统成熟电商相提并论。因此银行自建电商平台将面临着较大的资金和时间成本，效果也难以预测。