摘 要

互联网金融业从2015年开始已经逐渐褪去了它的不成熟，正式向中心转移，进入了大家的视野，接着网上支付，网络借贷等基础设施纷纷建立。人们开始通过互联网进行借贷和支付，也因此我们发现国内的人民进入了一个新的金融时代。互联网金融的存在大大促进了社会经济的发展，国民的生活方式也受到了其影响。而P2P网络借贷则是互联网金融下的产物，它作为一种新奇的借贷方式正在快速成长。但是，成长总是伴随着风险，缺少有效的控制使得P2P网络借贷平台的财务风险从2015年开始凸显出来。

在本文的研究中，将以P2P网络借贷平台e租宝为主要研究对象，重点关注平台的整体发展过程和所呈现的财务风险，进而总结中国P2P网络借贷平台存在的财务风险以及这些财务风险产生的原因，并基于中国的国内P2P网络，根据现如今借贷平台的实际情况，针对性地提出建议。

关键词：P2P网络借贷；e租宝；信贷；财务风险；风险防范

Analysis on the risk and control strategy of P2P network lending in China

ABSTRACT

Since the beginning of 2015, the Internet finance industry has gradually faded from its immaturity, officially moved to the center, and entered the field of vision. Then online payment, online lending and other infrastructure have been established. People began to borrow and pay through the Internet, so we found that the people in the country entered a new financial era. The existence of Internet finance has greatly promoted the development of social economy, and the way of life of the people has also been affected. P2P network lending is a product of Internet finance, and it is growing rapidly as a novel way of borrowing. However, growth is always accompanied by risks, and the lack of effective control makes the financial risk of the P2P network lending platform stand out in 2015.

In the research of this paper, the P2P network lending platform e-rental will be the main research object, focusing on the overall development process of the platform and the financial risks presented, and then summarizing the financial risks of the P2P network lending platform in China and the financial risks. The reason, and based on China's domestic P2P network, based on the actual situation of today's lending platform, make recommendations in a targeted manner.

Key words：P2P network lending;e rental;credit;financial risk; risk prevention

目 录

1 绪论 1

1.1 研究背景及意义 1

1.1.1 研究背景 1

1.1.2研究意义 1

1.2 研究内容和方法 2

1.2.1 研究内容 2

1.2.1 研究方法 2

1.3 国内外文献综述 3

1.3.1 国内文献综述 3

1.3.2 国外文献综述 3

2 P2P网络借贷相关理论基础和现状 5

2.1 相关概念 5

2.2.1 P2P网络借贷的定义及特点 5

2.1.2 财务风险的定义与特点 6

2.2 P2P网络借贷财务与风险控制理论基础 6

2.2.1 财务信息不对称理论 6

2.2.2 财务信用控制理论 7

2.3 P2P网络借贷平台发展现状 7

3 P2P 网络借贷平台案例介绍与财务风险分析—以e租宝为例 10

3.1 e租宝基本情况介绍 10

3.1.1 e租宝P2P网络借贷业务 10

3.1.2 e租宝P2P网络借贷运营模式 11

3.2 e租宝案件过程 12

3.2.1 e租宝案件发展过程 12

3.2.2 e租宝案件中的主要资金走向 12

3.3 e租宝平台存在的财务风险 13

3.3.1 流动性风险 13

3.3.2 资金投资风险 15

3.3.3 收益风险 15

3.4 e租宝平台财务风险产生的原因分析 17

3.4.1 缺乏正规标准的信息公布和评级平台 17

3.4.2 存在信息不平等和信息不透明现象 17

3.4.3 缺少完善的监管机制和自律体系 18

4 针对P2P网络借贷财务风险的建议 20

4.1 建立第三方资金托管 20

4.2 加强P2P借贷平台信息披露水平 20

4.3 合理安排收入和支出 20

4.4 建立健全的征信体系和强化行业自我约束 21

结 论 22

致 谢 23

参考文献 24

1 绪论

1.1 研究背景及意义

1.1.1 研究背景

在这个信息技术快速发展的时代，我们生存的社会每天都在发生着巨大的变化，新的事物也总是纷纷涌现。传统的融资和借贷方式显然未能适应社会的发展，因此互联网的广泛使用诞生了一种依赖互联网的金融衍生物--P2P网络借贷。由于P2P网络借贷具备门槛低，融资快等特点，逐渐成为民间小微企业贷款融资的首要选择，而传统的融资借贷渠道正在逐渐被取代。

自2007年6月国内第一家网络借贷平台拍拍贷成立，紧接着很多公司纷纷效仿如借贷宝、红岭创投、鑫合汇等争相成立。截至2018年12月31日已经有超过6000家P2P网络借贷平台，壹零数据显示其中正常运营的平台数量为1185家，也就是说正常运营的只占了总数的19.5%，同比减少了46.8%，而异常平台（不含转型、争议和良性退出的平台）的数量达到了4672家，占比居然高达77.1%。不仅是异常平台多，问题平台的数量也不少，2018年至少有946家问题平台，情况不容乐观，并且这种借贷平台很难上市，基本存续时间较短。其很大一部分原因是借贷平台财务风险控制严重缺失。